Troca de divisas on-line Tatuí: Estratégias para o exercício de opções de ações de incentivo

As melhores estratégias para gerenciar suas opções de estoque.

Para a maioria das ações, as opções de ações são uma adição à sua base de compensação e uma oportunidade de lucro se a empresa estiver bem. No entanto, a cada ano, estima-se que mais de 10% das opções em dinheiro expiram sem exercicio. Alguns outros erros que os proprietários de opções fazem incluem a venda de ações adquiridas antecipadamente e perdendo a valorização futura, não tomar medidas para proteger os ganhos quando as opções se valorizaram, esperando até o último minuto e exercitando opções no vencimento, não planejando impostos até serem devido e não considerando problemas de diversificação de risco e portfólio. Vamos ajudá-lo a gerenciar suas opções de ações de forma mais eficaz.

As coisas importantes primeiro. Existem dois tipos de opções de compra de ações que têm diferentes regras e questões fiscais: opções de ações de incentivo (ISO) e opções de ações não qualificadas (NSO). Antes de implementar, é importante entender como ISO e NSO são tributados.

Sob um ISO, não há responsabilidade fiscal quando você exerce as opções e mantenha o estoque, até que você realmente vende o estoque ou faça uma disposição desqualificante não vendida. Quando você vende as ações, a diferença entre o valor que você pagou eo valor que você recebe da venda é tributado como ganhos de capital (ou perda). Para se qualificar para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter as ações da ISO por pelo menos um ano e um dia a partir da data do exercício. Se você vender as ações em menos de 12 meses, você terá renda ordinária tributável, que está sujeita a impostos federais, estaduais, locais e previdenciários. O valor tributável (ou perda) geralmente é mensurado pela diferença entre o valor justo de mercado na data do exercício e o preço da opção. No entanto, o exercício de um ISO pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT).

Quando você exerce um NSO, você pode estar sujeito a impostos em duas ocasiões: no momento do exercício e novamente na venda do estoque. Qualquer ganho no momento do exercício é tributado como renda ordinária. Se você possuir o estoque e vendê-lo em algum momento no futuro, você pagaria o imposto sobre ganhos de capital em qualquer valorização adicional (ou seja, qualquer apreciação do estoque pelo preço no exercício). É importante lembrar que o tratamento de ganhos de capital a longo prazo só se aplica se o estoque for mantido por mais de um ano a partir da data do exercício.

Estratégias.

Aqui estão algumas estratégias para considerar se você tem opções de compra de ações:

Um exercício sem dinheiro em que as opções adquiridas são exercidas a um preço ou prazo de vencimento predefinido. Com um exercício sem dinheiro, não há nenhum custo de bolso. As opções são exercidas e as ações são vendidas imediatamente. O lucro líquido (preço de mercado menos o custo da opção, taxas de transação e impostos) são depositados em sua conta vários dias depois. Uma retenção sem dinheiro é quando você usa opções suficientes para comprar as ações restantes sem usar dinheiro adicional. Nesta estratégia, você simultaneamente faz exercícios e vende ações suficientes para cobrir o custo do exercício das opções (e impostos). Você recebe as ações remanescentes e todas as frações serão pagas em dinheiro. Configurando um plano para rastrear o preço do estoque subjacente e exercendo sistematicamente opções investidas em dinheiro antes do vencimento ou a um preço-alvo definido para capturar o ganho. Se o preço das ações continuar a aumentar, continue exercitando opções adicionais. Esta é uma situação em que você não quer impostos para controlar sua decisão. Você pode estar melhor exercitando as opções e movendo o estoque para uma conta de corretagem onde você pode fazer pedidos de parada para proteger seu ganho se o preço do estoque subitamente mergulhar. Tenha em mente que, se o preço do estoque mergulhar e as opções não fossem exercidas, você não teria ganho. Calendário do exercício de opções para ajudar a gerenciar impostos. A maioria das empresas reteve alguns impostos quando as opções são exercidas. No entanto, isso pode não ser suficiente para cobrir sua responsabilidade tributária total. Se as opções forem exercidas em janeiro, fevereiro ou março, as ações podem ser mantidas por 12 meses, permitindo que as ações sejam vendidas e recebam tratamento fiscal de ganhos de capital e, em seguida, vendidas no próximo ano civil para ajudar a cobrir os impostos devidos. Por exemplo, opções de exercício em fevereiro de 2016 e, em seguida, vender as ações em março de 2017. Os impostos de 2016 do exercício inicial não são devidos até abril de 2017. Se você usar essa estratégia, certifique-se de colocar ordens de parada no caso do estoque cai no preço. Concedido, qualquer ganho será tributado como renda ordinária, mas você não terá que inventar outros fundos para cobrir sua obrigação fiscal. Se o plano permitir, considere um swap de ações. Nesta estratégia, o exercício da opção é financiado usando ações da empresa que você já possui. Uma troca de ações é uma troca de impostos diferidos. Você entrega ações suficientes de ações para igualar o preço de exercício das opções que você planeja exercer. A base de custo e o período de retenção nas ações antigas são transferidos para as novas ações. Qualquer elemento de pechincha adicional seria renda tributável. Isso evita qualquer passivo tributário sobre a apreciação não realizada nas ações antigas, até o estoque ser vendido. Ele também fornecerá os fundos para exercer as opções sem ter que amarrar capital adicional. Se você espera que as ações da empresa apreciem significativamente o valor, faça uma eleição 83 (b). Nesta estratégia, você exerce as opções antes da aquisição. O elemento de barganha é tributado como se as opções fossem adquiridas. Uma vez que as opções realmente são vendidas e os requisitos do período de retenção são cumpridos, qualquer ganho é tributado nas taxas de ganho de capital. Isso pode ajudar a evitar AMT se a eleição for feita quando o elemento de barganha for pequeno. Tenha em mente, mesmo que as opções tenham sido exercidas, o proprietário não tem controle até que eles se entregam totalmente, e existe o risco de o estoque não apreciar ou diminuir o valor. NSOs do presente caso o plano permita. A transferência não é considerada um presente completo até que as opções sejam adquiridas, e o doador é responsável por qualquer imposto de renda devido em um elemento de pechincha. Esta estratégia permite que você remova o valor das opções de sua propriedade e transfira a valorização futura para outros, possivelmente em um suporte de imposto menor. Se você já exerceu ISOs e o preço do estoque subjacente, considere uma disposição desqualificadora. Isso desclama os ISOs a receber tratamento fiscal favorável - em essência, transformando-os em NSOs. As opções tornam-se desqualificadas depois de se exercitar vendendo o estoque antes de atender aos requisitos do período de retenção. Em alguns casos, uma disposição de desqualificação intencional poderia ser usada se os ISO fossem exercidos e, em seguida, o preço do estoque mergulhado antes das ações serem vendidas. O exercício seria tributado como receita ordinária evitando a questão AMT.

The Bottom Line.

As opções são um grande incentivo e precisam ser gerenciadas. Dependendo da sua situação financeira, empregar mais de uma estratégia pode ser a melhor abordagem. E sempre considere a diversificação de portfólio e reduzindo o risco ao não construir uma posição concentrada (mais de 5% de seus investimentos) em um estoque.

Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você faz as opções de exercícios.

Adoro o filme de Wall Street, porque a perseguição de dinheiro de Gordon Gekko ao dinheiro levou a sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. No meu passado papel como contabilista de impostos no Vale do Silício, vi muitos executivos e funcionários ficarem gananciosos também. Ao tentar capturar um ganho antecipado no estoque de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devidos em seus ganhos.

Um número surpreendentemente grande de pessoas cai nesta armadilha. Alguns deles estão apenas informados. Outros, eu acredito, são superados por sua ganância: faz com que eles se esqueçam de que os preços das ações podem diminuir e aumentar, ou mantê-los de abraçar um plano racional para pagar os impostos.

Up A Creek.

Na maioria dos casos, quando você exerce suas opções, os impostos sobre o rendimento serão devidos no excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se for privado ou pelo mercado, se for público) durante o exercício preço.

Se você tem opções não qualificadas ("Não quals" ou NQOs), seu empregador deve reter impostos quando exerce suas opções, como se você tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide quanto reter, com base em diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você venda ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque para seu empregador pelos impostos retidos.

Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não irá reter impostos. Isso significa que depende de você se auto-regular e deixar de lado os impostos que você deve.

Se você tem NQOs ou ISOs, você precisará reservar dinheiro detido em outra conta, como uma conta de economia ou dinheiro, para pagar impostos.

Se você tem NQOs ou ISOs, você precisará reservar dinheiro detido em outra conta, como uma conta de economia ou dinheiro, para pagar impostos. Se você não tem os recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, você deve considerar o exercício de menos opções para que você não crie uma obrigação de imposto de renda que não pode pagar.

Seguem-se dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ganha ganância e exerce tantas opções (não-quals ou ISOs) como você pode sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso mais em impostos do que você tem dinheiro para pagar.

CENÁRIO NQO.

Você exerce uma opção de ações não qualificada quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.

Sua renda de compensação tributável é de US $ 100.

Suponha que você esteja nos mais altos montantes de imposto de renda federal e estadual, então você deve 50% do ganho ao governo.

Seu imposto sobre o exercício é de US $ 50. Você escreverá um cheque para seu empregador pelos US $ 35 dos impostos federais e estaduais que a empresa deve reter. Você ainda deve US $ 15 em impostos.

Neste ponto, você possui estoque em seu empregador, você pagou US $ 10 para opções de exercicios e US $ 35 por retenção de impostos.

O que acontece depois?

O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende suas ações.

O resultado final é que você não tem estoque, gastou US $ 35 por impostos e ainda deve US $ 15 em impostos (os US $ 10 para exercer NQO e US $ 10 de venda de estoque para zero).

Coloque zeros suficientes por trás desses números, e você pode ver como isso se torna um problema.

Sim, a perda de $ 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução de perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, suas economias de impostos podem não ser realizadas por muitos anos.

CENÁRIO ISO.

Você exerce um ISO quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.

Você não tem renda tributável para fins fiscais regulares e renda tributável de US $ 100 para fins de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). O exercício do ISO provavelmente fará com que você esteja sujeito a AMT para fins federais e pode fazer você estar sujeito à AMT para fins estatais, então suponha que você deve 35% do ganho ao governo.

Portanto, seu imposto sobre o exercício é de US $ 35 e, uma vez que os empregadores não retiram impostos sobre exercícios de ISO, você deve estar preparado para pagar US $ 35 de seus próprios recursos.

Neste ponto, você possui estoque em seu empregador, você pagou US $ 10 para exercer opções e tem uma obrigação fiscal de US $ 35.

O que acontece depois?

O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende suas ações.

O resultado final é que você não tem estoque, mas você ainda deve US $ 35 em impostos (os US $ 10 para exercer ISOs e US $ 10 de venda de estoque para zero).

Foi nos casos de ISOs [1] que eu mais vezes vi pessoas em pesadelos do IRS, com contas de impostos em centenas de milhares ou mesmo milhões que não podiam pagar.

Como no caso de exercícios não-qualificados, a perda de US $ 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em suas ações para fins regulares de imposto e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levada em consideração.

Esses cenários parecem improváveis? Eu vi versões deles acontecerem dezenas de vezes, muitas vezes o suficiente para que eu conte esse relato sempre que puder.

O que pode ser feito para evitar um problema potencial?

• Se o seu empregador é público, considere vender pelo menos estoque suficiente no exercício para pagar sua responsabilidade fiscal final. Isso é comumente referido como um exercício sem dinheiro. No exercício, você vende imediatamente ações suficientes para pagar tanto o preço de exercício quanto o seu passivo fiscal antecipado. (Mas lembre-se de que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto adicional devido).

Se você não tiver o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções.

• Faça menos opções para manter o dinheiro para pagar impostos. Esta é a escolha mais difícil para muitas pessoas, porque se preocupam que, se não agem agora, terão perdido uma grande oportunidade potencial.

• Considere exercer suas opções de forma escalonada. Se você armazenar ações de opções anteriormente exercidas, isso lhe dá a oportunidade de vender as ações à medida que você exerce opções adicionais. Esta escolha pode ser particularmente benéfica se as ações tiverem sido mantidas por mais de um ano e o ganho associado seja qualificado para um tratamento favorável a longo prazo do imposto sobre o ganho de capital.

Gerencie seu risco de desvantagem.

Seja tão racional quando se trata de suas opções como você é quando planeja seu portfólio de investimentos. Os valores das ações nem sempre aumentam ao longo do tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar riscos negativos. Isso pode significar separar-se de uma vantagem potencial para evitar uma desvantagem catastrófica.

Ser ganancioso ou despreparado e apostar todos os seus ativos no futuro do estoque de seu empregador pode produzir algumas conseqüências financeiras inesperadas e indesejáveis.

Este artigo não se destina como conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultem em qualquer consequência fiscal particular. Os investidores potenciais devem conferir com seus consultores fiscais pessoais sobre as conseqüências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação.

Sobre o autor.

Bob Guenley era um contador fiscal para executivos do Vale do Silicon da década de 1980 até a década de 2000 e atualmente trabalha para uma empresa de capital de risco líder.

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Financial Advisor Insights.

Desenvolva uma estratégia de planejamento tributário antes de exercer seus ISOs. Comumente referido como remuneração baseada em ações, o termo "opções de compra de ações" pode significar que um indivíduo recebe capital próprio - ou dada a opção de comprar equidade - de várias maneiras diferentes. Existem várias estratégias de planejamento tributário para opções de ações de incentivo, mas se consideradas apenas após o exercício, essas táticas perdem muito de sua eficácia.

As opções de ações de incentivo (ISOs) são uma maneira para os funcionários receberem equidade, embora muitos empregadores agora estejam mudando para o modelo da unidade de estoque restrita mais simples (RSU). Os ISOs permitem que os funcionários compram um número específico de ações da empresa a um preço fixo, o preço de exercício, que é freqüentemente igual ao valor de mercado no momento em que as opções são concedidas. As implicações fiscais do exercício de ISOs variam dependendo de como as opções são gerenciadas; antes de exercer suas opções, é muito importante aprender sobre estratégias de planejamento tributário para opções de ações de incentivo.

As opções de ações de incentivo têm benefícios fiscais exclusivos em oposição a outros métodos de remuneração baseados em ações, tais como opções de ações não qualificadas ou unidades de estoque restritas. Ao contrário de outros tipos de opções de ações, com ISOs, não há imposto devido após o exercício. Além disso, se um empregado atender a certos requisitos de participação, o estoque só será tributado com taxas de ganhos de capital favoráveis de longo prazo quando a ação for vendida. Mas esteja ciente - escolher manter o estoque por tempo suficiente para receber esse tratamento fiscal favorável não vem sem custo - pode desencadear o Imposto Mínimo Alternativo (AMT).

Tratamento fiscal favorável para ISOs.

Uma distribuição qualificada ocorre quando um indivíduo detém as ações por pelo menos dois anos após a data da concessão e pelo menos um ano após a data do exercício. Após este período, quando o estoque é posteriormente vendido, o empregado pagará ganhos de capital a longo prazo no ganho. O ganho é o preço de venda menos o preço da concessão multiplicado pelo número de ações vendidas.

Desqualificação de Distribuições.

As ISOs não serão elegíveis para tratamento fiscal favorável quando ocorrer uma desqualificação. Quando uma opção de compra é vendida dentro de dois anos após a concessão, ou dentro de um ano após o exercício, as ISOs perdem seu tratamento fiscal favorável. Em qualquer um desses cenários, o indivíduo precisará relatar pelo menos parte da transação como receita regular. A parcela que será tributada em taxas de ganhos de capital mais favoráveis dependerá do seu período de detenção e se o preço de mercado da ação na data da venda é maior do que o preço de mercado na data de exercício. Se a ação for vendida com prejuízo, o indivíduo normalmente pagará apenas impostos de renda regulares.

Os empregadores não retêm impostos sobre ISOs.

Independentemente do período de retenção do ISO, um empregador não reterá nenhum fundo ou pagará pagamentos de impostos em nome do empregado. Portanto, ao considerar as opções de investimento para o produto da venda, é muito importante lembrar que você pode devolver um montante substancial em impostos no ano em curso. Isso pode ser especialmente importante durante uma distribuição desqualificada, uma vez que um indivíduo provavelmente deve tanto impostos sobre renda regular quanto ganhos de capital. Trabalhar com um CPA para estimar sua responsabilidade fiscal é recomendado.

Como o exercício de ISOs pode levar a problemas de AMT?

Um grande inconveniente para as opções de ações de incentivo é o potencial que elas podem desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O AMT é bastante complexo, mas em um nível alto, é um cálculo de imposto paralelo que não permite - ou acrescenta - determinadas deduções fiscais e itens não tributáveis que os indivíduos podem ser autorizados a usar ao calcular sua responsabilidade tributária sob o sistema regular. Em vez disso, no cálculo da AMT, os depositantes têm permissão de um montante de isenção, que é eliminado com renda. Os contribuintes acabarão pagando o valor que for maior; sua responsabilidade fiscal sob AMT ou seu passivo fiscal regular.

Os contribuintes que exercem e retém seus ISOs durante um ano civil podem ter preocupações com a AMT, como parte desta transação devem ser reportados como receita para o cálculo AMT. A diferença entre o preço pago pela ação e o valor justo de mercado do estoque no momento do exercício é chamada de elemento de barganha. O elemento de barganha deve ser reportado ao IRS para fins de imposto mínimo alternativo no mesmo ano em que as opções de compra de ações são exercidas, a menos que sejam vendidas durante esse ano. Este aumento (às vezes drástico) da renda fantasma não realizada pode deixar alguns indivíduos devendo milhares de dólares mais em impostos do que anteviam.

ISOs e AMT: formas de reduzir o impacto na sua situação fiscal.

Embora nem sempre haja muita coisa a respeito de uma responsabilidade da AMT, com o planejamento adequado há maneiras de ajudar a compensar o impacto dos exercícios de ISO na AMT.

Estimar o impacto - antes de exercer opções de ações de incentivo disponíveis para você, trabalhe com um profissional de impostos para calcular o impacto projetado para AMT. Com base nessas informações, você pode se abster de exercer todas as suas opções ao mesmo tempo, ou vender uma parcela durante o ano. O estoque vendido não será incluído no cálculo da AMT e também pode ajudar a financiar um passivo AMT existente. Para tentar evitar o AMT, calcule o valor das opções que você pode exercer no ano sem o seu AMT que exceda o imposto devido devido. Monitore o preço das ações - pode ser vantajoso exercer as ISOs no início do ano; então, se os preços das ações diminuírem do valor justo de mercado (FMV) no momento do exercício, considere vender o estoque. Embora esta estratégia crie uma disposição desqualificante, também evitará se tornar um item de preferência AMT. Ao manter o estoque, um indivíduo pode ser forçado a pagar AMT em um ganho fantasma, pois o elemento de pechincha é calculado com base na FMV no exercício, e não nos preços atuais do mercado.

Outras considerações.

À medida que você considera as opções de estoque de função desempenhadas em seu pacote de compensação global, tenha em mente alguns pontos principais:

Diversificação - muitos indivíduos optam por vender seus ISOs após a concessão, a fim de limitar uma possível desvantagem e diversificar seus ativos. Como empregado, grande parte da sua estabilidade financeira provavelmente depende do seu salário e das operações contínuas do seu empregador. Considere retirar uma parte da remuneração de ações e investir em fundos mais diversificados em todo o mercado. Estabilidade do preço das ações - com qualquer investimento, os ISOs correm risco. Os preços das ações instáveis podem impedir que você se exercita de forma alguma se o preço das ações nunca subir acima do preço da subvenção. Ainda pior, se o estoque despencar após o exercício, pode até acabar em uma perda. Reveja suas opções - antes de exercitar ISOs, faça seu trabalho de casa e descubra quais opções podem estar disponíveis. Algumas empresas podem oferecer um exercício sem dinheiro - que absorve algumas de suas opções de ações para cobrir os custos de transação caso você não tenha os fundos para sair do bolso. Esta também pode ser uma boa estratégia se você estiver preocupado com a volatilidade do preço das ações, mas não quer atrasar o exercício de suas ações.

As opções de estoque podem ser bastante complexas. Se você tiver ISOs ou outras opções de compra de ações, é muito importante consultar seu consultor financeiro e profissional de impostos para determinar um plano estratégico para suas opções de ações antes de se exercitar. Embora existam muitas orientações gerais credíveis, o melhor curso de ação será muito específico para sua situação pessoal. Seu cronograma de aquisição, projeções de estoque da empresa, dinheiro disponível disponível e situação fiscal global são apenas alguns dos fatores que influenciam como e quando fazer opções de ações.

O gerenciamento de opções de ações pode ser bastante complexo. Como um consultor financeiro independente de taxa única, nos associamos com clientes para ajudar a navegar em situações complexas de planejamento financeiro.

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3 Estratégias para Exercer Opções de Ações de Incentivo.

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Estratégias tributárias de compensação diferida.

Uma das formas comuns pelas quais as empresas encorajam os executivos a permanecerem a longo prazo e ajudar a construir o valor da empresa através da emissão de opções de compra de ações. Essas opções podem ser um benefício para os funcionários de start-ups que experimentam um crescimento vertiginoso. Mas o truque para aproveitar ao máximo essa remuneração diferida é gerenciar inteligentemente os impostos sobre o rendimento, especialmente se você tiver a capacidade de exercê-los antecipadamente.

Conheça suas opções de estoque.

Primeiro, é importante saber qual o tipo de opção de estoque que você possui. As opções de compra de ações fornecidas pela empresa, essencialmente, permitem aos empregados comprar ações da empresa a um preço específico em uma data futura, conhecido como o preço de exercício. Existem dois tipos: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de estoque não qualificadas (NQSOs). A grande diferença entre os dois é como eles são tributados quando você os exerce.

ISOs - A vantagem de um ISO é que você não deve imposto de renda ordinário no primeiro dia. Quando você exerce um ISO, a taxa de Imposto Mínimo Alternativo mais baixo de 28% aplica-se à diferença entre seu preço de exercício e o valor justo de mercado atual em vez da taxa de imposto de renda ordinária de 39,6%.

NQSOs - Com um NQSO, você paga o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado atual quando você os exerce.

Algumas empresas oferecem a oportunidade de exercer ISOs cedo - permitindo que o empregado compre ações no preço de exercício antes que as opções sejam totalmente adquiridas. Isso dá aos ISOs outra vantagem fiscal. Quando você vende as ações depois de mantê-las por um ano, o ganho total é tratado com a taxa de ganhos de capital mais baixa de 20%.

Mas há riscos para o exercício precoce de ISOs também. Você não pode vender as ações até o período de aquisição de vencimento terminar, o que significa que o valor do estoque pode diminuir até zero antes de poder cobrar. Portanto, é importante pesar suas escolhas e planejar com cuidado.

O benefício de um ISO é que você não deve o imposto de renda comum no primeiro dia.

Quando você deve exercer opções?

Recentemente, fathom contou a história de Michael, um cliente da Aspiriant que conseguiu atingir os objetivos de sua família estrategicamente após um plano financeiro para sua remuneração diferida. Uma grande parte desse plano estava gerenciando cuidadosamente suas opções de ações ao longo do tempo.

Quando Michael começou na empresa de software apoiada por capital de risco, ele recebeu oferta de 250.000 ISOs a 2 centavos por ação. O contrato de opção exigiu a aquisição plena das opções em quatro anos, começando em 25% no primeiro ano, em seguida, 25% ao ano depois.

Assumindo que o valor de mercado justo no exercício foi de 6 centavos por ação, e ele poderia vender mais tarde em 10 centavos, apresentamos Michael com três estratégias de exercicios comuns e explicamos os benefícios e as consequências potenciais de cada um:

Exercício precoce de todas as opções.

Michael pode converter todas as suas opções não adquiridas e comprar ações no preço de exercício. Porque eles são ISOs, ele deve então arquivar para uma eleição 83 (b) com o IRS. Uma eleição 83 (b) permite que ele reconheça o rendimento da AMT igual à diferença entre o preço de mercado e o preço de exercício na data do exercício, mesmo que as ações ainda estejam sujeitas a restrições. Após um ano, quaisquer ganhos futuros nas ações se enquadram no menor imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.

O benefício do exercício antecipado é que o custo fiscal agora provavelmente será muito menor do que quando as restrições de participação caducarem, assumindo que o preço da ação continua a subir. Mas se o valor de mercado mais tarde cai, ou ele deixa a empresa antes de as ações serem totalmente investidas, ele já pagou imposto sobre o rendimento que ele nunca recebeu.

Nesse cenário, o imposto total de Michael seria de US $ 501.800,00, totalizando mais de US $ 1,99 milhão.

Exercício inicial parcial.

Se Michael não tiver dinheiro suficiente para exercer todas as suas opções agora, não quer assumir todo o risco de exercício completo, ou pode evitar entrar no suporte de imposto AMT, ele pode comprar apenas uma parte do estoque e arquivo a eleição 83 (b) para essas ações. A preferência AMT relacionada às opções não exercidas será diferida.

Se Michael exercesse metade de suas ações, ele pagaria quase US $ 350.000 a mais em impostos, por um fluxo de caixa líquido de cerca de US $ 1,65 milhão.

Fazer nada.

A última opção é esperar até que todos os ISOs sejam totalmente adquiridos antes do exercício, ou até que a empresa seja adquirida ou tenha uma oferta pública inicial.

Um dos motivos dessa abordagem é se o exercício inicial empurra Michael para o território AMT, talvez seja melhor se ele aguarde até que sua renda seja potencialmente menor. Mas, Michael pode enfrentar um maior passivo fiscal da AMT devido a um spread mais amplo entre o preço de exercício eo valor justo de mercado. E ele ainda teria que manter as ações por um ano após o exercício para se beneficiar da menor taxa de ganhos de capital, arriscando uma queda no preço das ações.

Se ele esperar, gastará quase tanto em impostos (US $ 1,2 milhão) quanto em dinheiro líquido (US $ 1,3 milhão).

No caso de Michael, o preço das opções era baixo. E potencialmente economizando US $ 695.800 em impostos em comparação a não fazer nada, o exercício antecipado de todos os seus ISOs valeu o risco. No entanto, existem muitas outras opções para executivos de start-ups e cada caso é diferente. O que funcionou bem para Michael, seu colega de trabalho ou seu vizinho pode não ser de seu interesse.

Muito para calcular.

Se você tem opções de ações, há várias coisas importantes para lembrar antes de exercê-las.

Antes de tudo, certifique-se de ter um advogado ou um contador público certificado revisar seu contrato de remuneração diferido para que você saiba exatamente quais os tipos de opções que você possui e quando você pode exercê-los.

Também é importante estar familiarizado com a Regra SEC 144, que determina o período de espera de seus compartilhamentos. Um executivo de uma empresa de capital aberto deve manter as ações por pelo menos seis meses. Mas se o emissor não for negociado publicamente, como no caso de Michael, as ações devem ser registradas e mantidas por pelo menos um ano.

Um erro comum que as pessoas cometem é achar que podem apresentar uma opção 83 (b) sobre as opções. Você não pode. A eleição aplica-se às ações recebidas do exercício, em vez da própria opção. Em seguida, você deve solicitar a eleição dentro de 30 dias corridos após o exercício dessas ações - não em dias úteis ou em um mês de 31 dias.

Como você pode ver, há muito a considerar ao decidir qual estratégia de compensação diferida é melhor para você. Uma empresa de consultoria financeira de serviço completo e independente - que possui contadores fiscais, gerentes de investimento e consultores financeiros que trabalham para você em equipe - pode explicar os prós e os contras para garantir que a melhor estratégia seja implementada com suas opções de ações para ajudar a atender sua metas para agora e no futuro.

Principais estratégias para gerenciar opções de ações de incentivo.

As opções de estoque de incentivo, ou ISOs, são uma maneira bastante comum de as empresas compensarem a administração e os principais funcionários. Caso contrário, conhecido como & # 8220; estatutário & # 8221; ou & # 8220; qualificado & # 8221; opções, os ISOs são uma maneira de dar à administração uma participação no desempenho da empresa sem distribuir um monte de dinheiro.

Embora possam ter benefícios fiscais maravilhosos, muitas pessoas que possuem ISOs não conseguem exercitá-las com sabedoria. Algumas estimativas até afirmam que até 10% do dinheiro ISOs expiram sem valor a cada ano. Se você possui opções de ações de incentivo, mas não sabe como gerenciá-las, continue lendo. Esta publicação abordará algumas das principais estratégias de gerenciamento à sua disposição.

Quais são as opções de ações de incentivo?

De muitas maneiras, os ISOs são como qualquer outra opção de estoque. O proprietário da opção tem o direito de comprar um certo número de ações por um determinado preço por um certo período de tempo. Como o nome indica, as opções de estoque de incentivo são usualmente usadas para compensar a administração superior & amp; funcionários-chave.

Os ISOs são emitidos em uma data de concessão, a um preço de exercício que geralmente está abaixo do valor atual dos compartilhamentos da empresa.

Na maioria das circunstâncias, aplica-se um horário de aquisição. Mesmo após a emissão de ISOs, os destinatários não podem exercer as opções até que elas se tornem investidas. Isso pode ser um cronograma graduado, onde uma certa percentagem ganha anualmente, ou um cronograma de penhascos onde todos se autocaram ao mesmo tempo. Uma vez que os ISOs adquiridos geralmente têm um período de oferta de dez anos, após o qual eles expiram.

A principal vantagem das opções de ações de incentivo é o tratamento fiscal favorável. Nem a concessão ou exercício de opções de ações de incentivo é considerado um evento tributável. Em vez disso, o imposto é relatado apenas quando as ações são vendidas. O tratamento fiscal depende se a transação foi considerada uma disposição de qualificação ou uma disposição desqualificante:

Disposições qualificadas.

As vendas de ações ISO são consideradas qualificadas se forem realizadas pelo menos dois anos após a data da concessão e um ano após o exercício. Em uma disposição de qualificação, o elemento de barganha (preço de venda) é tributado a taxas de ganhos de capital de longo prazo. Isso pode ser uma enorme economia, uma vez que as ganhos de capital a longo prazo são atualmente tributados de forma muito favorável.

Desqualificação Disposições.

Qualquer coisa que não seja considerada uma disposição qualificada é uma disposição desqualificadora. O elemento de barganha nas disposições desqualificantes é tributado como receita ordinária W-2. Além disso, as empresas não devem reter os impostos das disposições desqualificadas. Uma vez que eles serão contados como receita, isso significa que você poderia pagar imposto de renda, segurança social, FUTA e Medicare fora de seu próprio bolso.

Aqui é um exemplo.

Mary obteve uma oferta para se tornar o CFO de uma startup de tecnologia. Parte da sua compensação é de 10 000 opções de ações de incentivo sujeitas a um cronograma de aquisição de taxas de penetração de 3 anos. O arranque recentemente teve sua empresa avaliada em US $ 25 por ação, e o preço de exercício em ISOs de Mary é $ 15.

Três anos depois de seu mandato como CFO, os ISOs são adquiridos e as ações são avaliadas em US $ 50 cada. Mary decide exercitar todos eles. Ela também quer comprar uma casa nova, então ela decide vender metade das ações resultantes do exercício imediatamente. Mary vende os outros 5000 ISOs 18 meses depois, quando a empresa está negociando US $ 60 por ação.

A primeira venda de Mary é uma disposição desqualificadora, uma vez que ela mantinha as ações por menos de um ano após o exercício. Isso significa que ela precisará relatar o elemento de pechincha ($ 50 e # 8211; $ 15 = $ 35) de cada ação como receita W-2. Isso resulta em US $ 35 * 5.000 = $ 175.000.

Sua segunda venda, 18 meses depois, é uma disposição qualificada: a venda ocorreu mais de dois anos após a concessão e um ano depois de ter sido exercida. O elemento de barganha desta transação ($ 60 e $ 8211; $ 15 = $ 45 por ação) é tributado como um ganho de capital a longo prazo: $ 45 * 5,000 = $ 225,000.

Além disso, Mary precisaria encontrar dinheiro suficiente para comprar as 5.000 ações que ela não vendeu imediatamente. Com US $ 15 por ação, isso seria $ 15 * 5,000 = $ 75,000. Ela poderia usar alguns dos US $ 175.000 da venda imediata, é claro.

Imposto Mínimo Alternativo.

A parte complicada sobre as disposições qualificadas das ISOs é que o elemento de barganha é um item de preferência de imposto para fins de AMT. Isso significa que disposições consideráveis e qualitativas poderiam levá-lo a uma situação em que você esteja sujeito ao imposto mínimo alternativo. Existem muitos outros fatores que entram nos cálculos da AMT, tornando cada situação única. Como uma orientação geral, minimizar sua carga tributária significará que você tenta evitar o imposto mínimo alternativo.

Estratégias para gerenciar ISOs.

Existem algumas maneiras diferentes de gerenciar opções de ações de incentivo. A estratégia certa para você dependerá da sua posição financeira, da confiança que você tem em sua empresa e de quão confortável você está tendo uma posição concentrada nas ações da sua empresa. Aqui estão os conceitos básicos:

Exercício em dinheiro.

Lembre-se de que, quando você exercer suas opções, você estará comprando ações de ações a um preço específico. Isso significa que você precisará colocar dinheiro. Pode ser doloroso chegar ao seu próprio bolso ao exercer ISOs, mas na maioria das vezes você precisará para que toda a transação seja uma disposição qualificada.

Então, se você quiser evitar o imposto de renda, você precisará esperar pelo menos um ano antes de despejar as ações. Isso poderia ser um pouco perigoso se sua empresa estiver instável e # 8211; Se o estoque incluir uma grande parte do seu patrimônio líquido. Se você está desconfortável saindo do bolso para assumir esse risco, um exercício sem dinheiro pode ser mais adequado.

Exercício sem dinheiro.

Em um exercício sem dinheiro, você não precisa sair do bolso. Suas ações são vendidas imediatamente a preços de mercado e você simplesmente recebe o elemento de pechincha em dinheiro: a diferença entre o mercado e os preços de exercícios.

Os exercícios sem dinheiro são as disposições de desqualificação, uma vez que você apenas mantém as ações por um tempo muito curto. Isso significa que o dinheiro que você receberá será contado como receita.

Cashless Hold.

Em vez de vender imediatamente todas as ações exercidas em um exercício sem dinheiro, você sempre pode vender o suficiente para cobrir o exercício.

Aqui é um exemplo. Digamos que Mary (do nosso exemplo acima) quer exercer todos os 10 000 de seus ISOs uma vez que eles se entregam, mas não quer sair do bolso. O preço de exercício é de $ 15, o que significa que ela precisaria de $ 150.000 para fazer isso.

Uma vez que o estoque atualmente está negociando em US $ 50 por ação, ela poderia vender imediatamente 3.000 de suas 10.000 ações para cobrir o custo. Resultado liquido? Ela ficará com 7.000 ações e $ 150.000 adicionados a sua renda tributável.

Swap de ações.

Se você já possui ações da sua empresa, você também pode usar um swap de ações. Quando você se exercita, você pode entregar as ações existentes à sua empresa a preços atuais para financiar o exercício.

No exemplo de Mary, ela precisa colocar $ 150,000 para exercer seus ISOs. Se ela já possuía ações na empresa, ela poderia render 3.000 deles (US $ 50 * 3.000 = $ 150.000) para financiar a compra.

Os swaps de ações são transações diferidas. Qualquer base que você tenha em ações existentes é transferida para as novas ações que você receberá. Isso pode ser bastante útil. Ele permite que você evite ganhos tributáveis em ações antigas quando seu objetivo é levantar dinheiro para comprar novas ações.

Disposição descalificadora.

Com a maioria das estratégias ISO, estamos assumindo que uma opção está no dinheiro. Em outras palavras, o preço de mercado das ações é maior do que o preço de exercício das opções que você detém. Nessa circunstância, a melhor maneira de limitar os impostos é garantir que todas as transações sejam disposições de qualificação.

Este não é sempre o caso. Se a sua empresa tiver problemas, é sempre uma chance de o preço de mercado ser inferior ao preço de exercício das suas opções. Muitas pessoas nesta situação assumem que, se suas opções estão fora do dinheiro, sua única escolha é deixá-las expirar sem valor.

Por que não perseguir uma disposição desqualificadora? Ao vender as ações antes do requisito do período de detenção para uma disposição qualificada, o elemento de barganha (preço de ação e preço de exercício) é tratado como receita. Se o estoque for negociado abaixo do seu preço de exercício, o elemento de pechincha é negativo e pode compensar a renda.

ISOs & amp; Gestão fiscal.

No final do dia, como qualquer coisa, a estratégia certa para você deve se alinhar com sua estratégia financeira abrangente. ISOs pode ter grandes benefícios fiscais, mas para qualificar você terá que manter as ações por no mínimo um ano. Certifique-se de que você se sinta confortável com este tipo de risco de concentração, compreenda as implicações tributárias de ambas as disposições qualificadas e desqualificadas. Milhares de milionários de papel # 8221; foram aniquilados depois de terem muito confiança no valor futuro das ações da sua empresa.

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Melhorando os resultados dos impostos para sua opção de compra de ações ou concessão de ações restritas, Parte 3.

Na terceira e última parte de nossa série sobre tributação de opções de ações e unidades de estoque restritas (UREs), descreveremos algumas estratégias que você pode usar para obter melhores consequências fiscais. Embora a lista abaixo não seja abrangente, ela cobre algumas estratégias impactantes. Lembre-se de que - com base nos vários tipos de impostos descritos na Parte 1 desta série - através de um bom planejamento tributário, você poderá conseguir uma melhoria de 19,6% em sua taxa de tributação federal. Essa melhoria representa a diferença entre o imposto de renda ordinário federal em 39,6% e a taxa de ganhos de capital de longo prazo em 20%.

Exercício e retenção ISO do estágio inicial.

Embora isso possa parecer que seria uma estratégia popular, você ficaria impressionado com a quantidade de pessoas que nunca conseguem executar para executá-lo. Se você tem opções de ações de incentivo em uma fase inicial de inicialização e o preço atual da ação é igual ao seu preço de exercício da opção, a única desvantagem para comprar suas opções é potencialmente perder seu custo de exercício. Se a empresa é um estágio muito inicial e você pode assumir o risco (ou seja, representa um pequeno percentual de seu patrimônio liquido líquido), ou se o preço for barato (centavos por ação), então por que não obter os ganhos de capital O relógio começou agora, para que toda a valorização futura possa ser tributada em taxas de longo prazo? Mais uma vez, observe que eu prefaciei essa estratégia com a suposição de que seu preço de exercício era igual ao valor de mercado justo atual - então não há spread e, portanto, nenhum imposto fantasma horrível resultante do imposto mínimo alternativo (AMT).

Exercício inicial ou 83 (b) Eleição.

Quase todas as concessões de opções de ações possuem restrições de aquisição. No entanto, muitas empresas oferecem a você a oportunidade de exercer suas ações antes de investir. Isso é comumente conhecido como o direito ao "exercício antecipado". Se o seu plano de ações permitir um exercício adiantado, a seção 83 (b) do Código da Receita Federal permite que você faça uma eleição pelo qual você acelere as consequências fiscais da sua concessão ao tempo de exercício (em vez de aquisição) e comece o relógio de ganhos de capital no momento da compra, antes da ocorrência de sua aquisição. Como resultado, a valorização futura (mesmo aquela que ocorre antes da aquisição) estará sujeita às regras de ganhos de capital e potencialmente as taxas preferenciais de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.

Note que você deve arquivar o formulário de eleição 83 (b) dentro de 30 dias da compra de suas opções não investidas para executar esta estratégia. Qualquer spread entre seu preço de exercício e o valor das ações comuns subjacentes no momento da concessão se tornará renda tributável no momento em que você arquivar a eleição 83 (b). Você não pode arquivar um 83 (b) ou usar essa estratégia para melhorar as conseqüências fiscais de suas RSUs. (Você também gostaria de ler "sempre arquive seu 83 (b)" para informações adicionais.)

Exercício e espera para AMT Crossover.

Conforme discutido na Parte 1 desta série, cada ano você paga o maior de seus impostos regulares e AMT. Na Parte 2, explicamos que, após o exercício de uma opção de compra de incentivos (ISO), você deve aumentar a receita de AMT entre o preço de exercício de sua opção e o valor justo de mercado das ações ordinárias subjacentes da sua opção. Se assumirmos que, sem exercícios de ISO, o imposto regular de um contribuinte é maior do que o seu AMT por um determinado ano, então a estratégia ideal seria exercer ISOs até o ponto em que a AMT sobe igual com o imposto regular . Isso é comumente chamado de ponto de cruzamento AMT e basicamente é o ponto além do qual você começará a pagar AMT em exercícios ISO adicionais. Você pode essencialmente iniciar seu período de detenção de longo prazo para uma parcela de suas partes ISO com base em impostos, desde que você não vá além deste ponto de cruzamento.

& # 8220; & # 8230; através de um bom planejamento tributário, você pode conseguir uma melhoria de 19,6% em sua taxa de tributação federal. Essa melhoria representa a diferença entre o imposto de renda ordinário federal em 39,6% e a taxa de ganhos de capital de longo prazo em 20%. & # 8221;

Vamos examinar uma situação hipotética usando o mesmo conjunto de fatos que ilustramos na Parte 1 para demonstrar o cruzamento AMT:

Um funcionário do Twitter que escreveu single com um salário base de $ 180,000 e receita de USVs de outros $ 570,000 para renda total de US $ 750,000. Neste ponto, o contribuinte mostra imposto regular de US $ 225.064 e imposto mínimo provisório (TMT) de US $ 208.600. Ela não está na AMT: seu imposto regular excede seu TMT em US $ 16.464. Agora vamos assumir que esse contribuinte possui alguns ISOs anteriores com um preço de exercício de US $ 1 por ação e que o Twitter está negociando US $ 60 por ação. Quantos ISOs pode exercer sem entrar na AMT? Embora o cálculo real possa ser um pouco mais complicado, podemos simplificá-lo para uma equação que leva o spread entre seu imposto regular e TMT - $ 16.464 - e divide-o em 28% (a taxa AMT) para nos render US $ 58.800. Se dividimos os US $ 58.800 da receita AMT adicional pelos US $ 59 (o spread nas ISOs), chegamos a cerca de 996 ações. Este é o número aproximado de ISOs que ela pode exercer para chegar ao ponto de cruzamento.

Venda do mesmo dia e exercícios de exercícios e retenção ISOs.

Muitas vezes, a estratégia ideal é exercer ISOs até o cruzamento AMT como descrito acima e depois não exercer mais por esse ano. Mas e se você já se encontra em AMT? Nesse caso, você pode considerar fazer uma estratégia de venda no mesmo dia (assumindo que suas ações são livremente negociáveis) para aumentar a renda ordinária, de modo que seu imposto normal exceda sua AMT. Quando isso for alcançado, você poderá exercitar e manter os ISOs de volta ao ponto de cruzamento da AMT. Você também pode usar opções de ações não qualificadas (NQSOs) para gerar a renda ordinária adicional necessária para executar esta estratégia.

Para ver como essa estratégia pode se desenvolver, continuemos a trabalhar com nossos números dos exemplos anteriores.

Anteriormente, determinamos que o contribuinte poderia exercer e armazenar aproximadamente 996 ISOs antes de atingir o cruzamento AMT. Mas e se o contribuinte já tivesse exercido e recebido 10.000 ISOs no início do ano, quando o spread ISO era de US $ 40 por ação? Isso aumentaria US $ 400.000 da receita da AMT, o que colocaria o contribuinte em profundidade em AMT (28% de US $ 400.000 equivalem a US $ 112.000). Neste ponto, o contribuinte tem uma taxa de imposto federal marginal de 28% até que ela sai da AMT, momento em que sua taxa de imposto retrocede até 39,6%. Há algumas maneiras diferentes de que ela possa prosseguir com esta situação em mente. Um jeito pode ser tirar algum risco da venda vendendo algumas das ações que vieram do exercício ISO no início do ano. Isto irá desencadear a renda ordinária e ganhos de capital de curto prazo, que gradualmente a levará para fora da AMT se essas ações desencadearem o suficiente. Ela pode fazer o mesmo se tiver NQSOs que ela também possa exercer (ou se ela tiver uma esposa que possa exercer a sua). A idéia aqui é que, ao gerar mais renda ordinária, o contribuinte sai da AMT e seu lucro ordinário é tributado em 28% (em vez de 39,6%) até que ela esteja fora da AMT.

Exercício ISOs no início do ano.

Na Parte 2 desta série, explicamos os perigos de não segurar seus ISOs o suficiente. Quando você não possui as ações que você recebeu de um exercício ISO por pelo menos dois anos a partir da data da concessão e um ano a partir da data do exercício, você desencadeia uma disposição desqualificante, que é tributada como renda ordinária. Quando o exercício e a venda que desencadeiam a alienação desqualificada ocorrem no mesmo ano fiscal, você tem uma renda ordinária. Essa renda é calculada medindo a propagação no dia do exercício; então, um ganho ou perda de capital de curto prazo é incorrido se a venda ocorrer mais tarde no ano. Você não precisa retirar a receita de AMT do dia do exercício devido à desclassificação antes do final do ano.

Dadas as repercussões acima, uma estratégia com um estoque negociado publicamente é exercer seu ISO no início do ano e depois esperar até o final do ano para ver se o preço das ações subiu ou baixou. Se ele acabou, você vende para desencadear a disposição desqualificante para que você não precise pagar o imposto fantasma AMT no valor de spread mais alto. Se aumentar, você continua segurando o tratamento de ganhos a longo prazo.

Para solidificar a nossa compreensão deste conceito, vamos fazer alguns cálculos.

Assuma em 5 de janeiro que você exerce ISOs para a TechStock com um preço de exercício de US $ 1 por ação e um valor de mercado justo de US $ 51 por ação. O ano está indo bem, mas no relatório de resultados do terceiro trimestre, a empresa apresentou desempenho inferior e as ações circulam para US $ 31 por ação. Supondo que você já esteja na AMT, se você continuar segurando o estoque e não vender ao final do ano, em sua declaração de imposto do ano atual você mostrará uma AMT de US $ 14 por ação (28% de um spread de US $ 50) apesar do fato de que o estoque agora vale muito menos do que quando você exerceu. Portanto, a estratégia aqui seria vender as ações antes do final do ano para desencadear uma disposição desqualificante. Isso resulta em US $ 30 de renda ordinária com um imposto correspondente de US $ 8,40 (novamente, estamos assumindo que você ainda está em AMT - então 28% do spread de US $ 30).

RSUs e AMT.

Embora não haja nada que você possa fazer para mudar o caráter do seu rendimento da RSU após a aquisição (isto é, você deve pagar impostos sobre o rendimento ordinário), há algo que pode fazer para reduzir a sua factura fiscal global. Em muitos casos, o seu imposto de renda regular irá exceder AMT devido à grande renda ordinária atingida durante um ano em que os blocos significativos de RSUs se virem. Quando você não está na AMT, existe o potencial para acelerar as deduções fiscais do imposto de renda e do imposto estadual para reduzir ainda mais seu imposto regular.

Tenha em atenção que, uma vez que o imposto de renda e o imposto sobre o rendimento do estado não são dedutíveis para a AMT, você não obtém nenhum benefício adicional para pagar mais uma vez que você está sujeito à AMT. Portanto, se você provavelmente estará em AMT no ano seguinte (talvez porque você terá menos RSUs adquirindo nesse ano), você não receberá nenhum benefício do imposto de renda marginal ou das deduções do imposto de propriedade pago nesse ano. Neste caso, aguardando pagar seu imposto estadual até que você arquive seu retorno ou aguarde pagar o segundo voucher em seus impostos de propriedade pode custar-lhe grande momento.

Voltemos ao nosso estudo de caso original para demonstrar como isso pode funcionar.

Lembre-se de que originalmente não estávamos em AMT - uma vez que nosso imposto regular excedeu nosso imposto mínimo provisório em US $ 16.464 e nossa taxa de imposto marginal foi de 39,6%. Além disso, vamos assumir que o contribuinte determina que ela deve mais US $ 5.000 com sua declaração de imposto da Califórnia quando ela arquivar em abril, e que nenhuma penalidade será aplicada se ela apenas paga com a devolução. A questão torna-se: deve pagar o imposto estadual adicional de US $ 5.000 em 31 de dezembro para que ela possa deduzi-lo em seu retorno federal do ano atual, ou deve esperar até abril e deduzi-lo em seu retorno federal no próximo ano? A resposta é que, uma vez que ela ainda não está na AMT (e não será se ela adicionar outra dedução fiscal de US $ 5.000), ela receberá um benefício na taxa marginal de 39,6% para uma dedução fiscal adicional. Por outro lado, se ela espera pagar até abril do próximo ano, ela pode estar em AMT e não receber nenhum benefício. Concedido, 39,6% de US $ 5.000 não é um número enorme, mas a matemática funciona da mesma forma com números muito maiores também.

Conclusão das séries.

Com as taxas de impostos pessoais que aumentaram nos últimos dois anos (especialmente para os residentes da Califórnia) e com o uso da empresa de opções de ações e UARs em ascensão, há mais incentivo do que nunca para entender como esses planos de remuneração são tributados. Entre esta série e várias publicações anteriormente publicadas sobre este assunto, esperamos que lhe tenham dado uma base de conhecimentos bastante bem planejada e prática.

Enquanto você não pode fazer os impostos associados desaparecerem completamente, demonstramos que existem algumas estratégias testadas no tempo para reduzir sua mordida. Os exemplos compartilhados foram simplificados e com base em seus fatos específicos referentes à sua remuneração e outros itens reportados em sua declaração de imposto, a análise pode tornar-se complexa. Pode valer a pena o seu tempo para explorar como aplicar essas estratégias à sua própria situação e você deve procurar ajuda profissional quando necessário para executá-las corretamente. Sinta-se à vontade para contatar-nos com perguntas adicionais - eles geralmente fornecem a gênese de postagens adicionais.

Toby Johnston, CPA, CFP, é um parceiro da Moss Adams LLP Wealth Services Practice.

Ele pode ser alcançado em toby. johnston no mossadams.

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Sobre o autor.

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Thursday 29 March 2018

Estratégias para o exercício de opções de ações de incentivo

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